Afvalolie bestaat uit afgedankte smeer- en systeemolie, denk hierbij aan olie uit hydraulische systemen, verbrandingsmotoren, machines en turbines.
Een deel van de afgewerkte olie wordt verwerkt in daarvoor speciale installatie en levert producten op, zoals een basisolie voor smeerolie, brandstof en basisolie voor de bitumindustrie. Het andere deel wordt vernietigd via verbrandingsinstallatie.